Assurance vie : la fin de l’ancien monde – découvrez de nouvelles opportunités à saisir en 2020

Dans un contexte de taux d’intérêts toujours plus bas, savoir où placer son argent n’est pas une mince affaire…

Cela dit, malgré la baisse du rendement des fonds euros ces dernières années, l’assurance-vie reste le placement préféré des français.
Conséquence : on vous encourage à une plus grande prise de risque.

L’encours des contrats d’assurance vie (provisions mathématiques + provisions pour participation aux bénéfices) s’élève à 1 789 milliards d’euros à fin janvier 2020, en progression de 5 % sur un an. (Source FFSA)

Ceci consiste à limiter vos versements sur le fonds euros pour privilégier les unités de compte.
Et pour cause, en une quinzaine d’année, le rendement moyen des fonds euros a été divisé quasiment par trois !
Mais, si l’assurance-vie conserve une place privilégiée dans le cœur des français, c’est parce qu’au–delà de son aspect « financier », cette enveloppe présente de nombreux avantages, aussi bien en cas de vie qu’en cas de décès.

Voici nos conseils pour optimiser vos placements en assurance-vie.

Quelles sont les alternatives aux fonds euros ?

Un « fonds en euros » garantit votre capital en contrepartie d’un rendement limité.

Le « taux » moyen des fonds en euros se réduit depuis plusieurs années pour atteindre 1,8 % en 2018 et environ 1,40 % en 2019.

À ce niveau, faut-il continuer à placer votre épargne sur les fonds en euros ?

Selon l’Insee, le taux d’inflation a été de 1,8 % en 2018 et devrait s’établir aux alentours de 1,3 % en 2019.

On constate que le fonds en euro « classique » ne préserve plus le pouvoir d’achat de l’épargne investie.

Il faut donc envisager des alternatives et diversifier vos supports d’investissement.

Aujourd’hui, le vrai risque pour l’épargnant est sans doute de ne pas prendre de risques.

Selon votre profil de risques, une partie de votre épargne peut être réorientée du fonds en euros vers des supports un peu (ou beaucoup) plus risqués ou plus dynamiques.

Parmi ceux-ci, il y a ce qu’on appelle les unités de compte.

Ces supports d’investissement ne bénéficient pas de garantie en capital par l’assureur, mais offrent théoriquement de meilleures perspectives de rendement à long terme.

Les fonds en euros immobiliers

Exemple : Fonds Sérénipierre 2017 : 3.40% – 2018 : 3.20% – 2019 2.80%

Ces fonds investissent une part significative ou prépondérante de leur actif sur des supports immobiliers.
En moyenne leur rendement actuel est significativement supérieur à celui des fonds en euros « traditionnels » : environ +1 %.

Les unités de compte immobilières

Exemple : Support Dynapierre 2017 : 5.40% – 2018 : 5.17 % – 2019 5.24%

Elles gèrent des biens immobiliers locatifs et offrent une rentabilité actuelle plutôt attractive (≈ 4% par an avant frais du contrat).

Les fonds euros-croissance

Exemple : Fonds Target ORADEA 2017 : 4.05% 2018 : 0% – 2019 3.15%

Ils se situent à mi-chemin entre les fonds euros et les unités de compte : ils offrent une garantie en capital à terme, pouvant osciller entre 80% et 100% (durée fixée par l’assureur, à partir de 8 ans).

Ces supports permettent à l’assureur une liberté de gestion accrue, puisqu’il n’est pas contraint par une garantie permanente, comme pour les fonds en euros « classiques ».

Une partie des capitaux gérés est potentiellement investie sur des actifs plus dynamiques pour rechercher un rendement supérieur ; l’autre partie est conservée de façon plus prudente, afin d’assurer la garantie en capital à l’échéance.

Les fonds structurés

Ces produits plus complexes ont des conditions de fonctionnement spécifiques définies dans leur prospectus détaillé.

Ils visent un rendement important mais conditionné à l’évolution d’indices ou de valeurs.

Les fonds flexibles et diversifiés

Supports composés de valeurs mobilières qui proposent une allocation évolutive en fonction des opportunités des marchés financiers.

Les valeurs mobilières « titres vifs » au travers d’une gestion sous mandat

Lorsque le contrat le propose, les valeurs mobilières cotées (actions, obligations, etc.) permettent une gestion plus fine et plus ciblée ; mais elles nécessitent un suivi permanent plus « serré ».

Notez qu’il existe différents « services » de gestion qui vous aident à « dynamiser » votre épargne investie en assurance vie.

Certains peuvent par exemple vous permettre d’investir sur les marchés actions à long terme, tout en déléguant la gestion.

C’est ce qu’on appelle la gestion pilotée.

Après avoir complété un questionnaire, vous choisissez un profil (défensif, équilibré, dynamique…).

Ensuite, c’est le gestionnaire qui s’occupe d’investir votre épargne sur les différentes unités de compte, en fonction du marché, de ses convictions, de l’actualité économique… tout en respectant votre profil.

C’est une solution efficace pour se lancer dans la diversification de votre assurance-vie, sans connaissance particulière !

• Il existe une multitude d’autres options, plus ou moins utiles selon votre profil investisseur…
• Renseignez-vous pour connaître celles qui sont disponibles au sein de votre contrat, et celles qui vous correspondent.

Devez-vous transférer votre «vieux» contrat d’assurance-vie ?

Vous avez depuis peu la possibilité de transférer librement votre contrat d’assurance-vie, au sein d’une même compagnie, sans perdre son antériorité fiscale.

Cette mesure est loin d’être neutre : cela peut vous permettre de remplacer vos « vieux contrats » par de nouveaux contrats, plus modernes et potentiellement plus rémunérateurs.

Par ailleurs, vous pouvez transférer l’épargne acquise au sein de votre contrat d’assurance-vie vers un Plan d’Épargne Retraite (PER).

Alors, que faut-il faire ? Transférer ou ne pas transférer ?

Les avantages à transférer votre ancien contrat sur un nouveau

Nous avons vu précédemment que les performances des fonds euros sont de plus en plus modestes, mais savez-vous qu’elles sont également hétérogènes selon les contrats ?

C’est pourquoi vous avez peut-être intérêt à transférer votre contrat pour accéder à ce qu’il se fait de mieux au sein de la compagnie !

Vous pourrez ainsi en choisir un qui propose des supports d’investissements plus modernes et plus diversifiés Vous auriez alors accès à :

• des fonds immobiliers
• des fonds solidaires par exemple
• des produits structurés

De même, vous pourrez sélectionner un contrat offrant des options de gestion plus adaptées à votre profil d’investisseur : par exemple une gestion de patrimoine pilotée, telle qu’évoquée précédemment.

Quels sont les risques à transférer votre ancien contrat sur un nouveau ?

Il existe parfois d’anciens contrats qui donnent accès à d’anciens fonds en euros, qui offrent encore une rémunération supérieure aux fonds euros actuels.

Et le PER dans tout ça ?

En fin d’année dernière, un nouveau produit d’épargne retraite est né : le PER (Plan d’Epargne Retraite).

Il vous permet de payer moins d’impôts tout en préparant votre retraite.
Il remplace progressivement le PERP (dispositif d’épargne retraite ouvert à tous) et le contrat Madelin (dispositif d’épargne retraite réservé aux indépendants), qui ne seront plus commercialisables à compter d’octobre 2020.

L’objectif est le même que les « anciens produits » :
• vous permettre de mettre des sommes de côté en vue de la retraite,
• tout en bénéficiant d’un avantage fiscal à l’entrée.

Les sommes versées restent en principe indisponibles jusqu’à votre retraite et capitalisent sans imposition au sein du plan.

Le PER présente trois avantages majeurs par rapport aux anciens produits :

• Il est possible d’en sortir entièrement en capital, y compris en cas de décès du souscripteur : le bénéficiaire peut percevoir un capital et non une rente ;
• Les cas de sortie anticipée sont plus nombreux (acquisition de votre résidence principale notamment) ;
• Les sommes placées sont transférables vers d’autres PER.
• Sachez que vous avez la possibilité de transférer une épargne placée sur votre contrat d’assurance-vie vers un PER.

Sachez que vous avez la possibilité de transférer une épargne placée sur votre contrat d’assurance-vie vers un PER. Cette opération vous permet de réduire vos impôts, car le montant replacé sur votre PER est potentiellement déductible de votre revenu imposable.

• Toutes les opérations réalisées sur un contrat d’assurance-vie ont des conséquences fiscales décomptées à partir de la date d’ouverture du contrat.
• Le transfert d’un contrat d’assurance-vie au sein d’une même compagnie n’aura pas les effets d’une clôture suivie d’une nouvelle adhésion.
• La date de souscription de votre contrat ne sera pas modifiée et vous conserverez les avantages fiscaux liés à cette antériorité, que ce soit en cas de rachat ou en cas de décès déductible de votre revenu imposable. Néanmoins, il faut accepter que ce capital soit bloqué jusqu’à votre retraite…

Une possibilité de diversification accrue et une prise de conscience ?

La nouvelle possibilité de transfert des contrats d’assurance-vie peut être l’occasion de donner du sens à votre épargne.

En effet, les contrats d’assurance-vie souscrits à partir de 2020 devront obligatoirement proposer au moins une unité de compte dite « politiquement correcte ».

Les types de fonds qui répondent à cette exigence sont :

■ Les fonds solidaires : ils sont investis dans l’économie sociale et solidaire (ESS). Ils placent une partie de leurs capitaux dans des entreprises qui ont des projets d’utilité
sociale et environnementale (réinsertion par l’emploi, développement durable, économie verte….).

■ Les fonds dits ISR (investissement socialement responsable) : ces fonds investissent avec une notion de développement durable en intégrant des critères environnementaux, sociaux, et de gouvernance (ESG). Cela signifie qu’ils sélectionnent des actions non seulement en fonction de critères financiers, mais au regard également de critères ESG.

■ Les fonds dits TEEC (transition énergétique et écologique pour le climat) : ces fonds, aussi appelés « finance verte », sont engagés dans le financement de l’économie verte et de la transition écologique et énergétique.
À partir de 2022, tous les contrats devront proposer au moins une unité de compte solidaire, une unité de compte « verte » et une unité de compte labellisée « ISR ».

Cette nouvelle année est peut-être l’occasion pour vous de refaire le tour de vos placements…
En effet, la façon dont vous épargniez hier ne vous permettra peut-être plus de faire fructifier votre argent aujourd’hui.

Mais tout n’est pas perdu… Comme nous avons pu le voir, de nouvelles perspectives s’offrent à vous.

N’hésitez pas à nous contacter afin que d’étudier ensemble ce qui est le plus adapté à votre profil et à votre situation !